什么是保本基金有什么特點？保本基金一般采取什么策略？

什么是保本基金有什么特點?

保本型基金是指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金，它的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報。

它具有三大特點，分別是本金保障、半封閉性、增值潛力。

1、本金保障

保本型基金的核心特點就是在投資者持有基金到期時，至少能夠獲得投資本金和一定回報，因此，投資者投資保本型基金可以免使本金受損。

2、半封閉性

保本型基金都會規(guī)定一個保本期，基金持有人只有持有該保本基金到期，才能獲得保本的保證。而如果提前贖回，將不享受優(yōu)待。

3、增值潛力

保本型基金在保證投資者本金安全的同時，通過股票或各種金融衍生產(chǎn)品的投資分享證券市場的收益。與銀行存款或國債投資相比，保本型基金具有較高的增值潛力，在同樣保證本金回報的同時，具有較高的預(yù)期收益。

保本基金一般采取什么策略?

1、CPPI策略：

全稱為恒定比例組合保本策略，該策略以數(shù)量化的分析模型為基礎(chǔ)，通過動態(tài)調(diào)整基金在安全資產(chǎn)和風(fēng)險資產(chǎn)的投資比例，確保基金投資組合的風(fēng)險暴露水平不超過基金可承擔(dān)的損失(該損失限額又稱為安全墊)，以實現(xiàn)保本周期到期時投資本金安全的目標(biāo)。

2、TIPP策略：

全稱時間不變性投資組合保險策略，該策略與CPPI策略類似，每當(dāng)基金組合預(yù)期年化預(yù)期收益率達(dá)到一定的比率，保本周期到期時的目標(biāo)價值將按一定比例向上調(diào)整，以鎖定一部分預(yù)期年化預(yù)期收益。

3、OBPI策略：

全稱基于期權(quán)的投資組合保險，該策略主要是根據(jù)權(quán)證的預(yù)期年化預(yù)期收益特征構(gòu)建組合，運用該策略主要有兩種組合方式：一是可轉(zhuǎn)債投資，構(gòu)建債券組合和看漲期權(quán)的組合;二是構(gòu)建股票資產(chǎn)和看跌權(quán)證的組合。