量化對(duì)沖基金是什么？量化對(duì)沖基金年內(nèi)平均收益多少？

量化對(duì)沖基金是什么?

量化對(duì)沖基金是采用量化和對(duì)沖兩種交易策略進(jìn)行投資的基金。量化對(duì)沖即通過(guò)對(duì)沖策略來(lái)中和市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)，目的是規(guī)避所買入資產(chǎn)帶來(lái)的不想要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，其量化是用量化模型尋找收益(阿爾法)的手段，能夠有效地排除人的主觀非理性因素干擾，從而在投資中確保嚴(yán)格的紀(jì)律性。

目前，量化對(duì)沖策略的類型大致可分為股票阿爾法策略、套利策略和期貨CTA策略三類。

量化對(duì)沖基金年內(nèi)平均收益多少?

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，截至3月4日，公募量化對(duì)沖基金今年以來(lái)平均累計(jì)收益率為-7.37%，其中，主動(dòng)量化基金年內(nèi)平均收益為-8.28%，表現(xiàn)最好的基金期內(nèi)收益為23.56%，最差為-18.88%，首尾業(yè)績(jī)差超過(guò)42%;指數(shù)增強(qiáng)基金年內(nèi)平均收益為-7.09%，表現(xiàn)最好的期內(nèi)收益為11.31%，最差為-15.93%，首尾業(yè)績(jī)差超過(guò)27%;量化對(duì)沖基金年內(nèi)收益為-0.95%，表現(xiàn)最好的收益為1.73%，最差為-2.76%，首尾業(yè)績(jī)差為4.49%。

可以看出，上述三類量化基金細(xì)分類型中，量化對(duì)沖基金無(wú)論是業(yè)績(jī)穩(wěn)定性還是絕對(duì)收益水平都顯著優(yōu)于其他兩種類型，耐震抗跌屬性突出。

具體來(lái)看，在全市場(chǎng)25只量化對(duì)沖基金中(各類份額合并計(jì)算)，僅有5只年內(nèi)取得正收益，8成量化對(duì)沖基金年內(nèi)收益為負(fù)。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前國(guó)內(nèi)公募量化對(duì)沖產(chǎn)品以穩(wěn)健的市場(chǎng)中性策略為主，普遍采用量化選股疊加股指期貨對(duì)沖。在市場(chǎng)波動(dòng)較大環(huán)境中，可以密切關(guān)注期貨基差水平巨幅波動(dòng)帶來(lái)的交易機(jī)會(huì)。此外，還可以積極把握新股、可轉(zhuǎn)債申購(gòu)等多種絕對(duì)收益策略增厚收益。