資本資產(chǎn)定價(jià)模型有什么含義?
資本資產(chǎn)定價(jià)模型(Capital Asset Pricing Model 簡(jiǎn)稱(chēng)CAPM)是由美國(guó)學(xué)者威廉·夏普(William Sharpe)、林特爾(John Lintner)、特里諾(Jack Treynor)和莫辛(Jan Mossin)等人于1964年在資產(chǎn)組合理論和資本市場(chǎng)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。
資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式以及含義有哪些?
“資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式：R=Rf+&;×(Rm-Rf);Rf為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，Rm為市場(chǎng)組合的均收益率。資本資產(chǎn)定價(jià)模型假設(shè)所有投者都按馬克維茨的資產(chǎn)選擇理論進(jìn)行投，對(duì)期望收益、方差和協(xié)方差等的估計(jì)完全相同，投人可以自由借貸。基于這樣的假設(shè)，其研究的重點(diǎn)在于探求風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量關(guān)系。
關(guān)鍵詞： 資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式資本資產(chǎn)定價(jià)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率平均收益率研究的重點(diǎn)
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