一、流動(dòng)性比率介紹

流動(dòng)性比率是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)安全和短期償債能力的一個(gè)指標(biāo)。人們普遍認(rèn)為，目前的比率應(yīng)保持在2: 1，這足以表明一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是穩(wěn)定和可靠的，但越高越好。

例如，庫(kù)存積壓、產(chǎn)品滯銷、應(yīng)收賬款逾期等。雖然流動(dòng)比率增加，但并不反映企業(yè)較高的償付能力。因此，在考察流動(dòng)比率時(shí)，我們必須注意流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成和長(zhǎng)期負(fù)債的份額。

流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、黃金，超額準(zhǔn)備金存款、銀行間交易沖抵后一個(gè)月內(nèi)到期的凈資產(chǎn)、一個(gè)月內(nèi)到期的債券投資、可在境內(nèi)外二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)變現(xiàn)的債券投資、一個(gè)月內(nèi)到期的其他可變現(xiàn)資產(chǎn)(不含不良資產(chǎn))。

流動(dòng)負(fù)債包括：一個(gè)月內(nèi)到期的活期存款(不含財(cái)政存款)、定期存款(不含政策性存款)、銀行間交易后一個(gè)月內(nèi)到期的凈負(fù)債、一個(gè)月內(nèi)到期的已發(fā)行債券、一個(gè)月內(nèi)到 期的利息和各種應(yīng)付款、一個(gè)月內(nèi)到期的央行貸款以及一個(gè)月內(nèi)到期的其他負(fù)債。

二、流動(dòng)性比率的計(jì)算及解析

企業(yè)流動(dòng)性比率計(jì)算：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

它的計(jì)算數(shù)據(jù)來自資產(chǎn)負(fù)債表。一般情況下，流動(dòng)性比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。影響流動(dòng)比率的主要因素包括商業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款金額和存貨周轉(zhuǎn)率。主要反映企業(yè)的短期償債能力。

家庭流動(dòng)比率計(jì)算公式：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/月支出

銀行流動(dòng)性比率是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心指標(biāo)之一。銀行指標(biāo)分別計(jì)算本幣和外幣的口徑數(shù)據(jù)。

計(jì)算公式為：流動(dòng)性比率=流動(dòng)性資產(chǎn)流動(dòng)性負(fù)債 100%

只有與同行業(yè)的平均流動(dòng)性比率和企業(yè)的歷史流動(dòng)性比率進(jìn)行比較，我們才能知道這個(gè)比率是高還是低。

一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)的合理最小流動(dòng)性比率為二。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最差的存貨約占流動(dòng)資產(chǎn)總額的一半，剩余流動(dòng)性強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)必須至少等于流動(dòng)負(fù)債，這樣企業(yè)的短期償債能力才能得到保證。

當(dāng)用流動(dòng)性比率指數(shù)來評(píng)價(jià)企業(yè)狀況時(shí)，大多數(shù)債權(quán)人認(rèn)為流動(dòng)比率越高越好。其實(shí)并不是的，流動(dòng)比率的正常范圍還是要控制的，從管理的角度來看，指數(shù)應(yīng)該有一個(gè)上限。如果目前的比率太高，這可能表明該公司的資金效率不高。