股指期貨貼水什么意思?

股指期貨貼水的意思是股指期貨的價(jià)格低于標(biāo)的指數(shù)的點(diǎn)位，或者是遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月

合約，比如現(xiàn)在就是貼水的，滬深300指數(shù)的點(diǎn)位是3918>IF2208的3904>IF2209的3866>

IF2212的3785>IF2303的3761，從這個(gè)走勢(shì)可以看出，市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)行情的走勢(shì)是偏悲觀的，

股指期貨開(kāi)戶門檻是五十萬(wàn)。您可以預(yù)約正規(guī)期貨公司給您辦理開(kāi)戶手續(xù)，股指期貨的手續(xù)費(fèi)

可以大幅調(diào)低的，現(xiàn)在交易所手續(xù)費(fèi)是合約價(jià)值的萬(wàn)分之0.23。

股指期貨貼水對(duì)對(duì)沖的影響

1、期貨指數(shù)上漲時(shí)貼水

當(dāng)期貨指數(shù)上漲時(shí)，它相對(duì)于現(xiàn)貨價(jià)格被貼水，表明期貨指數(shù)的上漲沒(méi)有現(xiàn)貨市場(chǎng)快，或者說(shuō)期貨市場(chǎng)的上漲被空頭的力量所阻擋。雖然期貨指數(shù)也在上漲，但主要是現(xiàn)貨市場(chǎng)拉高。由于期貨指數(shù)的空頭部位具有阻擋部分上漲動(dòng)能的能力，一旦現(xiàn)貨的漲幅走弱或出現(xiàn)回調(diào)，期貨指數(shù)的空頭部位必然會(huì)趁機(jī)發(fā)力壓制期貨指數(shù)，使得期貨指數(shù)的回調(diào)幅度大于現(xiàn)貨。在期貨指數(shù)大幅調(diào)整的推動(dòng)下，現(xiàn)貨市場(chǎng)的一些多頭頭寸很可能開(kāi)始獲利并平倉(cāng)，這反過(guò)來(lái)將導(dǎo)致現(xiàn)貨市場(chǎng)出現(xiàn)比預(yù)期更大的調(diào)整，這將促進(jìn)恐慌情緒的產(chǎn)生，進(jìn)而增強(qiáng)期貨指數(shù)空頭頭寸繼續(xù)增持做空的熱情。

2、期貨指數(shù)下跌時(shí)貼水

期貨指數(shù)必須比現(xiàn)貨價(jià)格跌得快，貼水才會(huì)出現(xiàn)。只有一種情況使期貨指數(shù)比現(xiàn)貨指數(shù)有更大的下跌勢(shì)頭，那就是兩個(gè)市場(chǎng)對(duì)下跌達(dá)成共識(shí)，期貨市場(chǎng)的多頭放棄了抵抗，接到的訂單很少。期貨的大幅下跌也將拖累現(xiàn)貨市場(chǎng)的穩(wěn)定嘗試，加速下跌。不過(guò)，有一個(gè)例外，當(dāng)期貨指數(shù)在下跌過(guò)程中被長(zhǎng)期貼現(xiàn)，但與此同時(shí)，價(jià)格的下跌速度逐漸放緩，顯示現(xiàn)貨市場(chǎng)停止下跌的意愿影響了期貨指數(shù)市場(chǎng)，瓦解了部分做空人的陣營(yíng)。這種情況往往會(huì)預(yù)示著市場(chǎng)已經(jīng)觸底反彈。